Strukturierte Finanzierung

Strategische Ziele erreichen

Wir wollen Ihnen das Erreichen Ihrer strategischen Ziele so einfach wie möglich machen. Dabei kann Ihr Finanzierungsbedarf schnell über einen einfachen bilateralen Kredit hinausgehen. Wenn Ihr Unternehmen etwas auf Wachstums- oder Konsolidierungskurs geht, steigt der Bedarf an komplexeren Bank- und Beratungsdienstleistungen in der Regel an.

Als Lösungen bieten wir Ihnen das gesamte Spektrum an – von der komplexeren Unternehmensfinanzierung, über Akquisitionsfinanzierungen, sowohl für strategische Investoren als auch für Beteiligungsgesellschaften, bis hin zur Finanzierung des Unternehmenserwerbs durch das eigene oder ein externes Management-Team. Aber egal ob es bei Ihnen um einen Überbrückungskredit, um Bilanzentlastung, eine Verbesserung der Vermögensposition, oder um eine Unternehmensexpansion und manchmal auch eine Restrukturierung geht – Ihr strategischer Plan entscheidet bei uns über die Wahl der Finanzierungsform.

Die detaillierte Beratung über geeignete Strukturen, die Dokumentation, Koordination der unterschiedlichen Stakeholder und die enge Zusammenarbeit mit nationalen und internationalen Finanzierungspartnern sind für uns bei strukturierten Krediten eine Selbstverständlichkeit.

Nur so können wir gemeinsam mit Ihnen, die für Sie beste Finanzierungsstruktur finden.

Wir strukturieren Ihre Vorhaben

Unsere Experten arbeiten mit unseren Risikofachleuten, unseren Kapitalmarkt- und Working Capital-Experten eng in sogenannten Deal-Teams zusammen. So erhöhen wir die Tiefe der strukturierten Lösungen und sorgen zugleich für Kontinuität und Branchenkompetenz.

Darüber hinaus sind wir erfahren genug, um die komplexen Rechte und Pflichten in einem für Sie verständlichen Vertragswerk zu bündeln. Wir binden Sie dabei so ein, dass Sie jederzeit den Überblick über die Transaktion behalten, ohne dabei Ihr Tagesgeschäft aus den Augen zu verlieren.

Entscheidend ist für uns immer, mit passgenauen Instrumenten zu strukturieren: So richten wir die Tilgung bei Projekten beispielsweise an den zu erwartenden Zahlungsströmen aus. Und wir schauen mit unserer ganzen Erfahrung stets gezielt auf die Projektrisiken und bepreisen diese fair.

Je nach Bedarf und Finanzierungsform nutzen wir auch eine Projekt- oder Zweckgesellschaft, die über den bilateralen Kredit hinaus Lösungen bietet, die exakt auf Ihren Finanzierungsgegenstand ausgerichtet sind.

Konsortialkredit

Der Konsortialkredit oder auch syndizierte Kredit ermöglicht Ihnen die Finanzierung größerer Kreditvolumina mit mehreren Finanzierungspartnern unter einem gemeinsamen Vertrag. Der Vorteil für Sie: Sie haben einen festen Ansprechpartner und erhalten einheitliche Kreditbedingungen.

Ein Hauptansprechpartner sowie eine einheitliche Dokumentation sorgen für Transparenz und Klarheit und auch für weniger Komplexität in Ihren Prozessen und Abläufen.

Ihre Vorteile im Überblick:

  • Deckung eines hohen Finanzierungsbedarfs
  • Eine Bank als Ihr zentraler Ansprechpartner, trotz Beteiligung mehrerer Banken
  • Mittel- bis langfristig sicher in der Finanzierungszusage
  • Unternehmensstrategie finanziell realisieren

Projektfinanzierung

Besonders in den Bereichen Erneuerbare Energien und Infrastruktur und PPP-Projekten zählen wir bei der Projektfinanzierung zu den Top-Adressen in Deutschland und Europa.

Solche Projekte brauchen besondere Finanzierungsexpertise, weil sie sich deutliche von einer klassischen Kreditfinanzierung unterscheiden. Die Volumen, ein fester Zeitrahmen für ein Projekt und ein vergleichsweise hohes Risiko kennzeichnen häufig die Ausgangssituation. Egal ob Sie selbst planen oder Sie sich mit anderen Unternehmen zu einer Zweckgesellschaft bei der Projektrealisierung zusammenschließen, wir unterstützen Sie als Ihr Geschäftspartner. Mit einer innovativen und leistungsfähigen strukturierten Finanzierung verteilen wir die Risiken und schützen die Bonität der Investoren.

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Syndizierung und Underwriting

Kern unserer Finanzierungslösungen ist der syndizierte Kredit in Form von Term Loans, Avalen oder Betriebsmittellinien. Dabei strukturieren und arrangieren wir die Finanzierung, das heißt, wir übernehmen die inhaltliche Ausgestaltung in Abhängigkeit von der Situation des Unternehmens und dem jeweiligen Finanzierungsanlass und stellen in enger Abstimmung mit dem Unternehmen das passende Bankenkonsortium zusammen.

In geeigneten Fällen bieten wir auch ein Underwriting an. So garantieren wir den festgelegten Kreditbetrag, auch wenn ein Konsortium nicht zustande kommen sollte.

Akquisitionsfinanzierung

Sie planen den Kauf eines Unternehmens oder von Unternehmensteilen? Sie wollen Teile Ihres Unternehmens verkaufen oder planen eine Übergabe an die nächste Generation? Unsere Experten beraten Sie umfassend und strukturieren für Sie eine fremdfinanzierte Übernahme, (Leveraged Buy-outs, LBO) den Verkauf an das eigene oder ein externes Management-Team (Management Buy-out, MBO/Management Buy-in, MBI)). Sofern gewünscht, ergänzen wir die Finanzierung um eine weitergehende Fremdkapitalfinanzierung (Investitions-/Betriebsmittelfinanzierung, Dokumentengeschäft). In diesem Zusammenhang beraten und begleiten wir auch Refinanzierungen bei Unternehmens- und Konzernumstrukturierungen.

Export- und Handelsfinanzierung

Der Handel zählt zu den grundlegendsten Geschäften von Unternehmen. Kontrahenten-Risiken und Liquiditätsschwankungen sind hier oft die größten Herausforderungen. Wir unterstützen Sie dabei, diese und andere Risiken aus dem Handel abzusichern, ihre Liquidität zu verbessern und ihre Bilanz durch Finanzierung von Handel und Lieferketten zu stärken.

Mit unserer langjährigen Expertise in der Exportfinanzierung begleiten wir Sie beim Export Ihrer Produkte in alle Welt. Je nachdem, welche Variante sowohl für Sie als auch für Ihren Kunden die günstigere ist, bieten wir Ihnen eine Finanzierung direkt für Ihren Kunden („Bestellerkredit“) oder einen Kredit, der durch die zusätzliche Einschaltung einer Bank vor Ort („Finanzkredit“) gewährt wird, an.

Unsere Spezialisten kennen die Fallstricke internationaler Liefergeschäfte, bedienen alle gängigen Produkttypen von Akkreditiven bis hin zu Forfaitierungen oder Dokumenteninkasso. Und wir strukturieren auch ECA-gedeckte Finanzierungen und liefern Beratungsdienstleistungen, die mit ECA-Prozessen verknüpft sind.

Wir unterhalten sehr enge Beziehungen zu Korrespondenzbanken in der ganzen Welt und zum staatlichen Exportkreditversicherer, der Euler Hermes Aktiengesellschaft.

Wachstumsfinanzierung

Sie haben eine Wachstumsstrategie für Ihr Unternehmen entwickelt und suchen nun nach der passenden Finanzierung? Unsere Berater sind stolz darauf, ihre Kunden bis ins Detail zu kennen und zu verstehen. So schaffen wir es, passgenaue Lösungen für jeden einzelnen zu entwickeln. Gemeinsam mit Ihnen gestalten wir eine Finanzierungsstruktur passend zu Ihrer Wachstumsstrategie. Dabei greifen wir auf die verschiedenen Finanzierungsinstrumente zurück. Ob Eigen- oder Fremdkapital, Leasing oder Factoring – die Mischung macht den Unterschied. Unser Ziel: Sie erreichen möglichst einfach Ihre strategischen Ziele.

Bilanzstrukturierung

Wir unterstützen Sie dabei, ihre Bilanz besser zu strukturieren. Dazu kombinieren wir die verschiedenen Finanzierungsinstrumente mit rechtlichen und anderen gestalterischen Strukturen, um neben der reinen Finanzierungsfunktion einen weiteren Zusatznutzen für Ihr Unternehmen zu erreichen.

Haben Sie zum Beispiel eine Vielzahl von Einzelvereinbarungen auf der Passivseite, verbessern wir die Fälligkeitsstruktur oder setzen eine neue Konsortialstruktur auf: Immer mit dem Ziel, Ihr Unternehmen langfristig stabil aufzustellen.

Leasing

Wir begleiten unsere mittelständisch geprägten Kunden bei der Strukturierung von leasingbasierten Vorhaben zur Investition in Immobilien, Mobilien und immaterielle Vermögensgegenstände. Die enge Zusammenarbeit mit der DAL-Gruppe ermöglicht es uns, optimierte Off-Balance-Finanzierungen aus einer Hand für Sie zu entwickeln.

Basel III, die Umstellung der Rechnungslegung auf IFRS oder US-GAAP, aber auch die (steuerliche) Optimierung von Akquisitionen oder Nachfolgeregelungen bei Unternehmerfamilien sind nur einige der Herausforderungen, denen wir uns Hand in Hand mit den Leasingspezialisten gerne stellen.

Im Bereich Strukturierte Leases arrangieren oder strukturieren wir für den Eigentümer oder den Nutzer von einzelnen oder aggregierten Vermögensgegenständen eine Finanzierung, die neben der reinen Finanzierungsfunktion auch bilanzielle, steuerliche oder risikobezogene Ziele zu erreichen hilft.

Nicht zuletzt aufgrund unserer Expertise zählen Leasinggesellschaften selbst zu Kunden der HCOB. Wir übernehmen deren Refinanzierung. Für uns ein sehr interessantes Betätigungsfeld: 2018 war für die Leasingwirtschaft ein erneutes Rekordjahr mit einem Neugeschäftsvolumen von etwa 70 Milliarden Euro. Für 2019 und die Folgejahre wird ein weiteres Wachstum von jährlich drei bis vier Prozent prognostiziert.

Factoring

Eins ist allen klar: Eine solide Finanzierung ist die Basis jedes gesunden Unternehmens. Zur Finanzierung der Forderungen eignet sich der klassische Kontokorrentkredit oder der Verkauf der Forderungen an ein Factoring-Unternehmen, das sich genau darauf spezialisiert hat.

Wir vermitteln diese Forderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungen. Sie profitieren dann von einer verbesserten Liquidität und schonen Ihre Kreditlinie. Egal ob in Deutschland oder im Ausland unsere Experten finden die für Sie passende Lösung.

Besonders im Bereich der Ernährungswirtschaft, im Handel oder für Industrieunternehmen kennen unsere Berater die spezifischen Herausforderungen der Branche.

Und diese Expertise führt auch dazu, dass Factoring-Gesellschaften selbst zu unseren Kunden zählen. Zurzeit gibt es etwa 150 Factoring-Unternehmen in Deutschland, die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zertifiziert sind. Das Factoring-Volumen lag 2018 bei 244 Milliarden Euro, Experten gehen in diesem Geschäftsfeld von einem jährlichen Wachstum von etwa sieben Prozent aus. Jährlichen wächst damit der Finanzierungsbedarf bei Factoring-Unternehmen um bis zu zwei Milliarden Euro. Wir können durch dieses Engagement Ihnen die Möglichkeit eröffnen, mit weniger Risiko zu wachsen und die eigene Stellung im Wettbewerb zu verbessern.

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Sprechen Sie uns an. Fordern Sie uns heraus.

Wir verstehen uns als Geschäftsbank und stehen damit für Persönlichkeiten mit Weitsicht, Leidenschaft und Initiative. Insbesondere unsere mittelständischen Kunden begleiten wir in Deutschland und in den europäischen Nachbarländern bei Ihren strategischen Vorhaben. Dabei sind wir stolz darauf, viele unserer Kunden persönlich zu kennen. Über die Jahre haben wir uns eine tiefgehende Markt- und Branchenexpertise angeeignet. Wir freuen uns darauf Ihre Vorhaben gemeinsam zu diskutieren. Sprechen Sie uns an.

Karsten Maschler

Leitung M & A

Telefon: 040 3333-15715
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Jutta Arlt

Leitung Global Trade Finance

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